艾力斯伏美替尼多线放量 医保 新适应症驱动业绩高增


【资料图】

CFi.CN讯:数据显示,艾力斯核心产品伏美替尼已获批三项NSCLC适应症,其中两项纳入国家医保,2026年2月新增EGFR 20外显子插入突变二线治疗获批上市。戈来雷塞、普拉替尼等梯队产品陆续商业化,AST2303与ADC新药ARR-002也完成引进布局。

近期机构研报指出,伏美替尼正从二线向一线、辅助及脑转移等场景持续拓展,临床价值不断验证;多适应症叠加医保放量,有望显著提升销售峰值。研报认为,戈来雷塞附条件获批后放量稳健,普拉替尼2025年12月进医保将打开增长空间;AST2303与伏美替尼联用具协同潜力,ADC新管线则首次切入卵巢癌等蓝海领域。

基本面来看,公司2021年以来营收与净利润持续高增,中性情景下2026—2028年EPS达6.38/7.42/8.63元,对应2026年PE仅15.7倍。研报指出,产品梯队完善 研发纵深推进,支撑长期成长逻辑。

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